Finanza d’Azienda
Analisi Bancaria dei Bilanci
Nello scenario attuale di erogazione del credito rigorosa e meritocratica, le imprese che otterranno credito dalle banche (o equity da altri operatori) saranno quelle che avranno una consulenza finanziaria di alto livello, documentata da una analisi bancaria rigorosa e approfondita.
Noi permettiamo agli imprenditori di ottenere una analisi bancaria della propria azienda e di dialogare adeguatamente con le banche per ottenere credito.
Analisi di rating Sintetico
Esistono tre tipi di sistemi di analisi di rating: i sistemi esterni (Fitch, Moody’s, Standard & Poors, ecc.), i sistemi interni (quelli delle banche), i sistemi sintetici.
Questi ultimi sono modelli sono sviluppati in ambito scientifico, accademico e professionale, per dialogare con i primi due.
Soltanto così il sistema di analisi di rating sintetico saprà dialogare con il sistema interno, poiché, per esempio, il NOPAT diviso il Capitale investito è una proxy di un ROI; ma a condizione che il capitale investito sia netto, cioè si sappia calcolare un CIN. Analogamente, soltanto calcolando il DER (Debt / Equity ratio), si potrà dialogare con il leverage finanziario propriamente calcolato dalla banca.
Con i nostri professionisti, avrete il linguaggio adatto
Noi permettiamo agli imprenditori di ottenere una analisi bancaria della propria azienda e di dialogare adeguatamente con le banche per ottenere credito.
Business Plan per Start Up
I numeri, di per sè, essendo una misura di un valore, sono di scarso significato se prima non si definiscono il valore stesso e le premesse per le quali si ritengono quei numeri attendibili.
E queste premesse si devono logicamente spiegare con delle parole; non si possono spiegare i numeri con i numeri. E la banca vuole leggere dei numeri pienamente creati dall’imprenditore, spiegati dall’imprenditore e chiari all’imprenditore.
La Banca vuole misurare chi è l’imprenditore.
Il nostro Business Plan è costruito con lui. Per lui e il suo progetto.
Business Plan per aziende in continuità
Metodologia e approccio rigoroso stanno alla base della realizzazione di Business Plan efficaci.
La nostra metodologia e il nostro approccio rigoroso, permettono all’imprenditore di capire se il suo progetto è interessante oppure no!
Valutazione d'azienda
Nell’ambito delle valutazioni aziendali, la Discounted Cash Flow (DCF) Analysis rappresenta un pilastro fondamentale per la valutazione del valore futuro di un’azienda. Contrariamente alle valutazioni a valori di libro, che si basano sui dati storici e presenti, la DCF Analysis adotta un approccio prospettico, concentrandosi sulle previsioni finanziarie e sul valore futuro generato dall’azienda.
Il nostro approccio alla DCF Analysis si distingue per la sua attenzione al contesto internazionale e finanziario. In particolare, utilizziamo una metodologia che valuta i flussi di cassa attesi nel corso del tempo e applica tecniche di sconto per determinare il valore attuale netto (VAN) di tali flussi. Questo include anche la valutazione del “terminal value”, cioè il valore stimato dell’azienda alla fine dell’orizzonte temporale considerato.
In sostanza, anziché concentrarsi esclusivamente sul passato, la nostra DCF Analysis considera attentamente le prospettive future dell’azienda, prendendo in considerazione fattori come la crescita del settore, le tendenze di mercato, le strategie aziendali e altri elementi che influenzano il valore futuro dell’azienda.
Questo approccio avanzato ci consente di offrire valutazioni aziendali accurate e pertinenti, che costituiscono una guida preziosa per le decisioni strategiche e gli investimenti futuri.
Valutazioni d'investimento
Quando una banca valuta un progetto di investimento, si basa principalmente sulla teoria del valore, che è fondamentale per determinare la redditività e la sostenibilità dell’investimento nel lungo periodo. Questa valutazione si articola attraverso diverse fasi:
1. Analisi dei Flussi di Cassa: La banca esamina i flussi di cassa previsti generati dal progetto nel corso del tempo. Questa analisi coinvolge la stima dei ricavi attesi, dei costi operativi, degli investimenti necessari e di altri fattori finanziari rilevanti.
2. Calcolo del Valore Attuale Netto (VAN): Utilizzando i flussi di cassa previsti, la banca applica tecniche di sconto per calcolare il valore attuale netto del progetto. Questo implica l’applicazione di un tasso di sconto adeguato che rifletta il rischio associato all’investimento.
3. Valutazione della Tasso Interno di Rendimento (TIR): La banca valuta anche il tasso interno di rendimento del progetto, che rappresenta il tasso di sconto che rende il valore attuale netto dei flussi di cassa pari a zero. Un TIR accettabile indica una redditività adeguata dell’investimento.
4. Analisi della Sensibilità: La banca valuta anche la sensibilità del progetto a variazioni nei fattori chiave, come i tassi di interesse, i prezzi delle materie prime o le condizioni di mercato. Questo aiuta a comprendere i potenziali rischi e le opportunità associate all’investimento.
5. Valutazione dei Rischi: La banca esamina attentamente i rischi associati all’investimento, inclusi rischi finanziari, operativi, di mercato e regolatori. Questa valutazione influenzerà la decisione sulla concessione del finanziamento e sulle condizioni del prestito.
In definitiva, la banca si basa sulla teoria del valore e sull’analisi dei flussi di cassa per valutare l’attrattività e la solidità di un progetto di investimento. Questa valutazione è essenziale per garantire che l’investimento sia in grado di generare rendimenti adeguati e di soddisfare i requisiti di redditività e rischio della banca e degli investitori.